域名频道资讯站一、证监会主席刘士余、纪检组长王会民：从严审核，终身追责、对不合规企业要勇于投否决票
中国证监会第十七届发行审核委员会就职仪式昨日在京举行。证监会党委书记、主席刘士余，证监会党委委员、中央纪委驻证监会纪检组组长王会民出席仪式并作讲话。证监会党委委员、主席助理宣昌能主持仪式。证监会参会领导向委员颁发了聘书。刘士余、王会民对发审委工作提出严格的要求，实施发审委员终身追责制、成立发行审核监察委员会、对于不合规的企业要勇于投否决票，看来从严监管大势所趋，IPO过会率将保持大发审委上任以来的较低水平。昨夜，许多不规范、持续盈利弱的排队IPO企业老板、中介机构一夜未眠！证监会主席明确说了，要为投资者筛选出优秀的价值投资标的，资本市场欢迎这些企业！差企业是不该上市祸害投资的！
刘士余、王会民对发审委工作提出具体的要求如下：
1、新一届发审委及委员的工作标准：要以服务国家全局战略、为投资者筛选出优秀的价值投资标的、支持符合条件企业发展壮大作为检验工作的标准。
理解：发审委的主要标准如上了，首先要IPO企业的发展要符合国家全局战略；其次要选择优秀的企业，持续盈利能力弱、抗风险能力弱的企业、管理规范的优秀企业才可以上市，以前3000万元以下应能能力弱且不规范的企业上市难上加难！其次，上市还需要符合发行上市条件，再优秀不符合发行条件也不予过会！
2、强化对发审委和委员的监督机制。证监会党委已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会，对首次公开发行、再融资、并购重组实行全方面的监察，对发审委和委员的履职行为进行360度评价。
理解：发行与并购重组审核监察委员会与发行审核委员会同时运行，作为监督发行审核委员会的组织，专门对发审委进行监督和检查，有效杜绝发审委工作中的不公和腐败行为。
3、终身追责，健全监督制约机制，坚持无禁区、全覆盖、零容忍。
理解：对发行审核各个环节的监督全面覆盖，对发审委员的行为进行终身追责，零容忍，有效杜绝问题企业过会！
4、必须严把质量关。坚决落实依法、全面、从严的监管理念，严格专业履职、依法审核，防止问题企业带病申报、蒙混过关。
理解：落实从严的监管理念，要求从严审核，发审委员尺度把握更多从监管思路出发，除关注业绩真实性外，十分关注企业的规范运营情况；要求依法严格审核，严把质量关，防止问题企业带病申报、蒙混过关，有问题的企业申报都很困难了。
5、对金融反腐采取高压态势，要“讲政治、守纪律、懂规矩”。应牢牢守住发审工作的廉洁底线。发审委委员须苦练“内功”，妥善处理好发审委工作职责与自身及家属、与原来所在单位、与发行人等市场主体以及与其他委员的关系，坚决做到“不收钱物、不炒股、不吃请”；坚决禁止通过购买拟上市公司原始股变相腐败；坚决执行相关回避规定，防范利益冲突；坚决净化朋友圈，纯洁社会交往。此外，还必须执行个人事项报告制度，相关部门要随时抽查，发现问题及时核查处理。
理解：对发审环节的腐败采取高压态势，随时对委员进行抽查，送钱公关没有市场！
6、对于不合规的企业，要勇于投否决票。发审委委员严格遵守证监会各项制度规定和纪律要求，依靠自身的专业知识和职业操守作出独立的判断。
理解：对于不合规的企业，鼓励投否决票，杜绝问题企业过会。
二、发审委会议新的审核动态
1、发审会问题与告知函问题不一致，袭击问题软肋
以前发审委会议所提的问题都是告知函的问题，因为经过了充分的准备，发行人一般可以给出满意的回答。现在发审委问题与上会前的告知函问题不完全一致，由于问题没有经过提前的充分准备，上会回答十分仓促，也很可能回答不圆满或回答南辕北辙，甚至回答不出来，这也增加了过会的风险。
2、明确提出发审会发行人回答的问题，保代不能越俎代庖
以前发审会上，发行人回答不好的问题，保代可以进行补充回答，甚至可以代替回答。但大发审委会议上，委员对于保代越俎代庖回答发行人的问题十分反感，反复警告。因此，发行人上会人员都需要熟悉材料，一般需要配备财务总监和对业务熟悉的总经理或董事长。若上会人员对材料不熟悉，回答问题与披露内容存在重大差异，将无法过会。
三、发审委固定审核团队到“一次一授权”随机产生临时审核团队
之前发审委是“固定班底”模式，主板审核分为三个小组，每组七人，创业板为两小组，每组也七人，不同的组别排期以审核上会项目。根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》，新一届发审委会议改变固定模式，采取一次一授权，电脑摇号产生当期的发审委委员，不固定召集人、不固定组，临时组建发行审核团队，避免固定组别带来的弊端。这种一次一授权的方式，能够有效的防止打招呼等违规干扰发审委等行为。
四、对发行审核项目进行抽查的方式，对发行审核工作进行监察
证监会设立发行审核监察委员会，采取按一定比例对发行审核项目进行抽查的方式，对发行审核工作进行监察。这种机制形成发审从严审核的体制。11月9日在深圳的保代培训会上，下一步现场检查中，现场检查人员将增加交易所的代表；时间上，决定检查后的下一周就立即启动，不会留给IPO企业补救的时间。以前会给IPO企业提前一个月以上的准备时间，现在将会在决定检查后的下一周就立即启动，这就要求投行与发行人要时时把工作做到位。
五、限制发审委员的自由裁量空间
对于审核标准，证监会将会通过发行审核问答等形式向社会公开审核标准，对于审核遇到的新情况问题也及时形成新的审核标准，以限制发审委员的自由裁量空间，审核工作要严格按照证监会的标准内容进行。
从刘士余、王会民对发审委工作提出具体的要求，以及发审委会议最新动态表明，证监会将严把审核关，旨在为投资者提供优秀的投资标的，盈利能力弱、管理不规范的企业必然遭到淘汰，新的时代来了！
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