域名频道资讯站接入资金机构是每一家达到一定规模的资产机构的选择之一，为了更好地进行资金项目的对接，优秀的系统设计显得非常重要。
一、目的
当一家资产机构随着业务规模的扩张，出于资金风险分散考虑和自身资本金的限制，必然会选择同外部资金机构合作，以获取资金支持。
在合作中，资金方和资产方都有各自的诉求，总结来看，一单合作的达成需要满足三个前提：
（1）满足不同资金方对资产的要求。作为出资人，最关注的两个维度是收益率和风险控制。收益率主要参考市场公允定价，不同资金机构对收益率的要求大致符合此规律：
P2P机构＞结构化融资类（信托计划、资管计划）＞银行＞高净值客户私募投资
风险控制则主要分为两种途径，对底层资产的筛选和对合作资产方的主体信用评估。
（2）作为资产方，能匹配相对价格最优的资金。为实现此目的，需要有资金匹配引擎，在满足资产方要求的情况下，做到资金成本最低。
（3）合作达成后，双方需要在存续期内保证项目持续正常运营。资金对接不是一锤子买卖，基于资产的分期特性，需要在相当长一段时间内做资产运营，包括资金结算、逾期管理、借款人履约等。由于底层资产多数为小额分散，对资产的运营大多通过系统实现，因此一个完整的信贷管理系统需要满足以上功能。
二、资金方分类
在我国，金融机构采取分业监管的模式，并对每个金融机构有严格的“投资标的”限制，以及为了防范系统性风险，对资产的管理方式也有规定。
1. P2P同业
随着网贷监管108条的出台，P2P模式都需要进行银行存管，并对资金用途有严格规定。对于资产方而言，每家P2P资金的存管流程不尽相同，因此加大了系统对接难度。同时，P2P竞争激烈，对收益率的要求较高，多在年化12%-14%之间，资产方对接此类资金大多是为了扩大业务量考虑。
2. 信托、证券
这两类资金方有较多相似之处，通过资产证券化（ABS）的方式运作，本质是通道业务，即依托信托和证券牌照提供放贷资质。且为了做到破产隔离，都需要针对单个项目成立特殊目的载体，信托为信托管理计划，证券为资产管理计划，分别受银监会和证监会监管，所以对资产管理流程有较多限制，比如借款人的资金流必须直接进入计划设立的银行账户。
整个ABS的交易架构涉及较多相关方，若想了解细节可参考《中国资产证券化操作手册》，德邦借呗消费贷款资产支持专项计划，或京东白条应收账款债权资产支持专项计划。
3. 银行
银行大概是每个资产方梦寐以求的资金大佬，它的主要优势是：资金来源稳定、资金成本低、有品牌溢价。但响应的合作准入门槛也相对较高，例如对资产方公司资质的审查、对保证金的要求以及对逾期资产的回购处置。
4. 保险
近期发展较快的是采用保单模式的合作方式，即先由三方机构放款，根据放款凭证保险公司出保单，真正的外部资金机构见保单后放款。本质是引入保险机构做担保，实现资金方的风险锁定。
三、合作模式
目前市场上主流的合作模式主要有助贷、担保两种：
1. 助贷
助贷常见于P2P资金、城商行、民营银行、信托、消费金融公司等金融机构合作，由于金融机构受制于银监会的强资本金监管，并不能持续稳定地提供资金。因而，助贷机构同时还会与小额贷款、网络小额贷款、P2P等类金融机构合作。
（1）松散型合作模式：助贷机构仅向资金方提供借款人信息，资金方自行进行风控审核、放款以及贷后管理，助贷机构不承担放贷风险。
（2）半紧密型合作模式：助贷机构不仅向资金方推介借款人还对借款人进行风控审核，同时，资金方也对借款人进行资信复核，该类助贷机构与资金方按照一定的比例共同承担资金损失风险。
（3）管理型合作模式：即资金方仅提供资金获得固定收益，风控审核、贷后管理、资金损失风险等均由助贷机构负责。该模式下，助贷机构往往需要在资金方自有账户存入一定数额的保证金，以确保助贷机构可以及时承担借款逾期风险。资金方根据保证金数额决定放贷头寸。
（4）债权转让模式，即助贷机构自身或其关联方先行向借款人放款，再将其持有的对借款人的债权转让给资金方。
2. 担保
正因为助贷模式的花样繁多，交易结构复杂，风险不可控，传统大型金融机构并不感兴趣，为此金融市场演变出了担保模式。即在交易架构中引入有资质的三方担保公司或保险公司，通过此类担保机构实现风险锁定，以获取固定收益。
四、项目整体流程
一个资金项目的对接，短则数月，长则一年，可见整个项目流程的繁琐复杂。归纳起来，整个项目的流程可大致分为以下几个阶段：
1. BD展业
BD依靠维护的商业关系，进行前期的沟通，主要向资金方展示公司资质、公司技术实力、资产规模、资产质量等，核心目的是让资金方相信贵公司实力雄厚，资产质量好，风险小。同时，在这期间双方也会就交易架构展开讨论。
2. 资金方尽职调查
只靠BD展示并不能形成真实投资，大的投资合作资金方都要进行现场尽职调查，形式多为公司考察、线下门店考察、关联主体财务表现核查甚至底层资产抽样测算。尽调后资金方会准备尽调材料，启动内部上会，资金方投资决策层基于尽调材料做出投资决策。
3. 签订合作协议
若资金方决策层同意合作，则双方会签订合作协议，明确最终的交易架构和收益分配细则。
4. 系统对接
双方技术团队根据交易架构和系统现有流程，实现系统对接，包括贷前审批签约、开户验卡、进件放款、还款充值、资金分配和贷后催收等业务流程。
5. 贷后运营
放款后，整个存续期间，双方会进行持续的贷后运营，包括资金结算、保证金管理、逾期代偿和不良回购等。并且会根据交易结构，对优先级和次级资产分配现金流。
6. 项目清算
等待项目内所有资产到期或约定的项目计划截止，会对项目做清算，统计此单交易公司的收入或亏损。
五、系统设计
系统设计要充分考虑文章开篇提到的目的以及合作模式的不同，同时考虑到不同资金方的系统要求多样性。从本质上看，整个信贷流程的设计同电商订单系统、ERP采购系统都属于履约型产品，需要符合履约型产品的设计原则。
设计原则
流程配置化、接口模板化、规则参数化。
全局操作流水标识、带业务含义的全局ID。
业务流程
服务能力
（1）资金路由规则服务
路由规则的设计需要考虑维度有：渠道优先级、渠道规则；影响渠道优先级的因素有：审批成功率、用户操作复杂度、放款时效、放款成功率；渠道规则设计的关键是参数化，类似决策引擎，通过进件参数和参数逻辑，跑决策树，最终判断此进件的最终预放款渠道。
（2）审批签约服务
模板化，根据不同资金方的接口要求，配置接口模板，新接一家资金只需要配接口模板。
流程配置，每家资金方的审批签约、额度申请等流程都不同，需要流程能灵活配置。
审批：资产方将用户资料提交至金融机构，由金融结构风控审批是否放款及放款额度。资料包括用户影像资料、用户页面填写资料和抓取资料。需要金融机构提供审批结果查询接口或回调接口。
签约：若审批通过则进入签约环节，签约需要电子签章。
（3）进件申请服务
进件申请类似于订单系统，随着业务模式的演化，理想型的进件申请服务应包括以下几个功能模块：进件创建、进件校验、进件拆分、进件转移。满足联合放款等模式。
（4）还款管理服务
还款包括两种形式：资产管理方负责资金分配，而后通知资金方分配结果；资金方负责资金分配，资产方同步账单。
资金划扣也包括两种形式：资金方主动划扣和资产方代为划扣。如果是资产方代为划扣，则账户体系就需要通过分账户做资金隔离，还要实现跨账户还款，这又是一套资金使用规则。若资产方代为划扣，还需要运营每日做资金结算，将资金付款至资金方账户。
（5）贷后管理服务
贷后主要包括逾期垫付、不良回购等。
（6）离线文件处理服务
放款对账单、还款对账单、逾期信息报送、预提醒账单等。
业务发展带动技术和产品架构的升级，作为一个SaaS系统，越发感觉到运营功能、可用性和用户体验对一个后台系统的重要性。“客户成功”永远是衡量一个优秀SaaS系统的标准。接下来的几篇文章我会陆续分享在重构过程中，我们对SaaS系统的理解和设计方案。
作者：花钱小能手，微信公众号：努力的花钱小能手
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